HEXO CORP ANNONCE UN PLACEMENT DIRECT INSCRIT DE 20 MILLIONS $ US

Ottawa (Ontario), le 17 janvier 2020 – HEXO Corp (« HEXO » ou la « Société ») (TSX : HEXO ; NYSE : HEXO) a annoncé aujourd’hui avoir conclu une entente définitive avec des investisseurs institutionnels pour l’achat et la vente de 11 976 048 actions ordinaires au prix d’offre de 1,67 $ US par action pour un produit brut de 20 millions de dollars US avant déduction des frais et des autres frais estimatifs du placement, dans le cadre d’un placement direct inscrit (le « placement »). La Société a également convenu d’émettre aux investisseurs des bons de souscription d’actions ordinaires visant l’achat de 5 988 024 actions ordinaires de la Société. Les bons de souscription auront une durée de cinq ans et un prix d’exercice de 2,45 $ US par action.

La Société a l’intention d’affecter le produit net du placement au fonds de roulement et aux fins générales de l’entreprise, y compris le financement de la recherche et du développement de la Société afin de faire progresser les stratégies d’innovation de la Société. La clôture du placement devrait avoir lieu le 22 janvier 2020 ou aux environs de cette date, sous réserve de la satisfaction des conditions de clôture habituelles, notamment l’inscription des actions ordinaires à la cote de la Bourse de Toronto et de la Bourse de New York et les approbations requises de chaque bourse.

A.G.P./Alliance Global Partners agit à titre de seul agent placeur.

Le placement est effectué uniquement aux États-Unis aux termes du prospectus préalable de base simplifié modifié et mis à jour de la Société, daté du 14 décembre 2018 (le « prospectus préalable de base »), déposé auprès des autorités en valeurs mobilières de chacune des provinces et de chacun des territoires du Canada, et de la déclaration d’inscription correspondante sur formulaire F-10 (la « déclaration d’inscription ») déposée par la Société auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (la « SEC ») aux termes du régime d’information multinational Canada-États-Unis (le « RIM »). La Société déposera un supplément de prospectus (le « supplément ») au prospectus préalable de base, sans procéder à un placement, auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Le supplément sera également déposé auprès de la SEC dans le cadre de la déclaration d’enregistrement aux termes du RIM. Des exemplaires du supplément et du prospectus préalable de base seront disponibles sur SEDAR à l’adresse www.sedar.com et des exemplaires du supplément et de la déclaration d’enregistrement seront disponibles sur EDGAR à l’adresse www.sec.gov.

Des exemplaires du supplément, du prospectus préalable de base et de la déclaration d’enregistrement peuvent également être obtenus auprès de A.G.P./Alliance Global Partners, 590 Madison Avenue, 36th Floor, New York, NY 10022, par téléphone au 212 624 2060 ou par courriel à l’adresse prospectus@allianceg.com.

Aucune autorité en valeurs mobilières n’a approuvé ou désapprouvé le contenu du présent communiqué de presse. Le présent communiqué de presse est diffusé à titre d’information uniquement et ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d’offre d’achat, et il ne doit pas y avoir de vente de ces titres dans un État ou un territoire où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l’enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières de cet État ou territoire.

X